原油中長期走勢分析與投資策略
原油價格自從98年飆升以來,至今仍在75美圓一帶徘徊,筆者通過應(yīng)用波浪理論以及江恩周期理論認(rèn)為:隨著短期的上漲結(jié)束,未來中期將回落到45美圓一線,分析過程如下:
先從波浪的視角來觀察一下(以澎博美原油連續(xù)以及各個月份合約數(shù)據(jù)綜合參考),98年以來的浪形簡單劃分如下:
一浪:10.30【98/12/11】--36.95【00/10/12】
二浪:36.95--15.00【02/01/17】
三浪1:15.00--39.99【03/02/27】
三浪2:39.99--24.70【03/05/02】
三浪3:24.70--55.67【04/10/25】
三浪4:55.67--40.80【04/12/08】
三浪5〈1〉:40.80--58.28【05/04/04】
三浪5〈2〉:58.28--46.80【05/05/19】
三浪5〈3〉:46.80--70.85【05/08/30】
三浪5〈4〉:70.85--55.72【05/11/30】
注:55.72【05/11/30】這個端點的采集是參考各個月份的合約,以1月合約數(shù)據(jù)為準(zhǔn)(現(xiàn)貨月合約的后三個月),此三浪5〈4〉的低點與三浪5〈1〉的高點重疊,這是由于指數(shù)設(shè)計的問題,而各個月份合約沒有重疊現(xiàn)象。端點的數(shù)據(jù)采集文華數(shù)據(jù)似乎更好一些,為了保持連貫性仍以澎博為主
三浪5〈5〉(1):55.72--69.78【06/02/01】
注:69.78【06/02/01】的數(shù)據(jù)的采集原理同上
三浪5〈5〉(2):69.78--60.55【06/02/16】
三浪5〈5〉(3):60.55--76.40【06/05/03】
三浪5〈5〉(4):76.40--68.65【06/06/19】
注:68.65【06/06/19】的數(shù)據(jù)的采集原理同上
三浪5〈5〉(5):68.65--目前
以上這是我的首選浪形,根據(jù)波浪理論,我們知道:當(dāng)某一級別大形浪多次延伸運行完以后,必然有針對這一大形浪的較為劇烈的修正,按三浪5的延伸來看,當(dāng)價格運行完三浪5〈5〉(5)以后也必然有針對整個三浪的劇烈的修正 ,我們知道二浪是簡單的鋸齒形修正,對應(yīng)浪四將是復(fù)雜形態(tài),而根據(jù)三浪5的延伸情況,我們根據(jù)經(jīng)典的波浪理論,認(rèn)為未來將以劇烈的叁浪形態(tài)下跌到三浪的延伸起點
46.80【05/05/19】,然后會展開較大空間和時間的反彈,之后會繼續(xù)以主跌浪的形態(tài)跌到三浪5的起點40.80【04/12/08】附近,未來40.80-46.80之間將是未來浪四結(jié)束的區(qū)間,然后繼續(xù)展開五浪牛市。
通過波浪理論,我們知道了目前原油所處的位置,至于最后三浪頂點的價格高度請參考筆者05年初寫的同名分析報告(http://futures.money.hexun.com/1422_1042533A.shtml),這也是此文標(biāo)題中含有二的原因,下面再通過江恩時間周期的羅列,來看看未來三浪5可能結(jié)束的時間,周期分析如下:
86年4月30日見顯著低點,對應(yīng)20年周期在2006年
96年12月19日見顯著高點,對應(yīng)10年周期在2006年
98年12月10日見顯著低點,對應(yīng)8年周期在2006年
01年9月14日見高點,對應(yīng)5年周期在2006年
02年01月17日見顯著低點,對應(yīng)的55個月在2006年7月
03年5月19日見顯著低點,對應(yīng)3年周期在2006年
04年12月08日見顯著低點,對應(yīng)21個月周期在2006年8月
05年8月30日見顯著高點,對應(yīng)的1年周期在2006年8月
05年11月30日見顯著低點,對應(yīng)180天左右的周期在2006年9月前后,這個周期最為重要
05年11月30日見顯著低點,對應(yīng)155天左右的周期在2006年7月
06年06月19日見顯著低點,對應(yīng)未來65天周期在8月末
根據(jù)以上周期,我們知道年內(nèi)7,8,9月份極為關(guān)鍵,隨著行情的延續(xù),最后三浪5〈5〉(5)的結(jié)束位置可根據(jù)細(xì)浪的運行和05年11月30日以后各種中小周期的共振來研判,即時要多加小心。
以上是對原油的分析,具體國內(nèi)的燃料油,根據(jù)筆者一年來的觀察,其長期趨勢和美原油一致,中短期受到新加坡盤子的影響更顯著,利用兩地的差異是做好短線的關(guān)鍵,這是由國內(nèi)所處地理位置所決定的,具體投資策略:由于現(xiàn)在國內(nèi)盤子比較弱,中線不建議作多,內(nèi)盤宜在60天線附近,中線多單離場,待美原油運行完三浪5〈5〉(5)時,可拋空10%的艙位,繼續(xù)下行破70美圓時加倉到30%艙位,穩(wěn)健的投資者應(yīng)該等出現(xiàn)典型的向下突破道氏形態(tài)的支撐位時再開始建倉。這是針對單一原料油品種的技術(shù)分析以及操作策略,具體操作還要考慮整體商品的共振情況,勝者先勝而后求戰(zhàn),穩(wěn)健的投資僅僅依靠這篇膚淺的分析和策略是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的,此篇報告僅作為投資參考,不構(gòu)成出入市策略,期貨市場風(fēng)險極大,入市要謹(jǐn)慎!!!
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