12月16日，北京大宗商品交易所趕在天津渤海商品交易所開業(yè)前正式登臺亮相，盡管還沒有成熟的交易品種，但并不影響它的宣傳造勢，選擇在2009年大宗商品電子交易發(fā)展論壇上露面。但是，北京的步伐顯然比天津慢了一些，12月18日下午，天津渤海商品交易所正式開張營業(yè)率先推出了首批交易品種原油和焦炭，這是中國首次有了自己的原油和焦炭交易價格話語權(quán)。
記者在渤海商品交易所現(xiàn)場看到原油以4408元/噸開盤，之后一路上漲，國際原油市場首次有了中國價格，渤海商品交易所的原油報價單位與紐約的報價有所不同，紐約按照每桶美元報價，而渤海交易所按照每噸人民幣報價。
“全國各地建的現(xiàn)貨遠(yuǎn)期電子交易所很多，今年最瘋狂的是大蒜交易，全球40多個國家被動卷入，山東金鄉(xiāng)的大蒜電子盤最后逼倉到?jīng)]法交割，最近又有了花生交易所，上次吃飯碰到一批人正在討論花生行情。”白寶林是杭州龍騰投資咨詢有限公司總經(jīng)理，他從事的業(yè)務(wù)和期貨經(jīng)紀(jì)公司的業(yè)務(wù)差不多，負(fù)責(zé)為全國主要的現(xiàn)貨交易所發(fā)展交易客戶。
從2006年開始，全國就有11家大宗商品電子交易市場成立，2009年新建的大宗商品交易所將達(dá)到50家，大宗商品電子交易市場在全國范圍內(nèi)迅猛發(fā)展。據(jù)商務(wù)部統(tǒng)計，我國大宗商品交易市場已經(jīng)達(dá)到100多家，交易包括農(nóng)副產(chǎn)品、大宗原材料和石化產(chǎn)品等105個品種。經(jīng)歷上世紀(jì)90年代期貨市場從遍地開花到治理整頓，各地商品交易所開始以電子商務(wù)名義開展現(xiàn)貨電子盤的遠(yuǎn)期衍生交易。
渤海商品交易所首推原油
“北京正在加快要素市場建設(shè)，央企總部在北京，跨國公司中國總部在北京CBD，金融機(jī)構(gòu)總部在北京，我們具有打造國際性大宗商品交易平臺的優(yōu)勢，促進(jìn)金融資源與企業(yè)資源的結(jié)合，發(fā)展金融服務(wù)業(yè)。”12月16日，北京朝陽區(qū)常務(wù)副區(qū)長吳桂英在2009年大宗商品電子交易發(fā)展論壇上表示。
天津也加入戰(zhàn)團(tuán)，利用物流港口優(yōu)勢，落實(shí)濱海新區(qū)配套改革，成立渤海商品交易所，爭奪環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)圈大宗商品交易定價中心。
12月18日，渤海商品交易所正式推出了原油遠(yuǎn)期電子交易，覆蓋紐約WTI和北海布倫特原油價格，交易時間分三段，早上9點(diǎn)到凌晨3點(diǎn)，這是第一個中國原油現(xiàn)貨交易價格；同時上市的首批品種還有焦炭，并誕生了中國焦炭的全球交易價格。
渤海商品交易所市場副總監(jiān)肖劍告訴記者，中國已經(jīng)成為僅次于美國的第二大原油進(jìn)口國，但對全球石油價格的形成仍然沒有影響力，中國是全球最大的焦炭生產(chǎn)和出口國，但還沒有形成中國焦炭的全球定價中心。
2007年掛牌成立的北京石油交易所至今還處于籌備之中，沒有推出交易的品種，北京石油交易所董事長劉少賓開始出任北京大宗商品交易所總裁。“我們推出原油現(xiàn)貨遠(yuǎn)期交易，北京的原油交易品種沒有批下來，重點(diǎn)轉(zhuǎn)向了大宗商品交易所。”12月16日，渤海商品交易所一位人士向記者透露。
“我們與天津渤海商品交易所沒有可比性，是完全不一樣的兩種風(fēng)格，北京大宗商品交易所的目標(biāo)是服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)和現(xiàn)貨交易，而中國僅僅中石油(13.30,0.02,0.15%)等五六家機(jī)構(gòu)擁有原油進(jìn)口權(quán)，根本不具備現(xiàn)貨交割的條件，如果現(xiàn)貨交易所偏離以現(xiàn)貨交易為主，變成以投機(jī)客戶為主，這就成了一個零和博弈的賭場。”對于京津爭奪環(huán)渤海商品交易定價中心的問題，北京大宗商品交易所副總經(jīng)理李健接受記者采訪時這樣表示。
現(xiàn)貨交易所風(fēng)起云涌
“如今，勞動并不一定創(chuàng)造價值，生產(chǎn)過剩還創(chuàng)造負(fù)價值，我認(rèn)為交易創(chuàng)造價值，因?yàn)榻灰桩a(chǎn)生了價格，反過來可以指導(dǎo)和影響生產(chǎn)，各地政府都希望通過建立交易所掌握定價權(quán)，形成聚集效應(yīng)，這就獲得了市場經(jīng)濟(jì)的制高點(diǎn)。”北京大學(xué)金融衍生品研修學(xué)院院長助理袁曉紀(jì)教授給記者分析了各地?zé)嶂杂诮⒋笞谏唐方灰姿脑颉?/p>
蘭格鋼鐵電子交易中心是2006年按照市場化建立起來的鋼鐵現(xiàn)貨遠(yuǎn)期交易平臺，總經(jīng)理岳華對遍地開花的現(xiàn)貨遠(yuǎn)期電子交易市場非常擔(dān)心。“遍地開花建設(shè)實(shí)際上分散和浪費(fèi)了社會資源，結(jié)果大家的規(guī)模都做不起來，很難形成物流、資金流的聚集效應(yīng)，降低現(xiàn)貨交易成本，服務(wù)于當(dāng)前實(shí)體經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)調(diào)整。”
“大宗商品交易所的準(zhǔn)入門檻太低，沒有統(tǒng)一的監(jiān)管部門，交易所自身不規(guī)范。”劉少賓分析當(dāng)前現(xiàn)貨交易所存在的問題時說。12月16日，劉少賓聯(lián)合浙江余姚塑料城等全國32家大宗商品電子交易市場首次共同發(fā)出了行業(yè)自律的倡議，共同維護(hù)公平、公正和公開的市場交易秩序。
現(xiàn)貨交易所新一輪跑馬圈地讓期貨業(yè)創(chuàng)始人常清想起了上世紀(jì)90年代期貨交易所遍地開花的局面。“當(dāng)年，很多交易所都自己參與交易，參與對賭，嚴(yán)重擾亂了市場交易秩序，這是大批交易所死掉的根本原因。”
如今，期貨市場經(jīng)過十幾年的發(fā)展，交易規(guī)模超過200萬億元，積累了一套比較成熟的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)；但從華夏現(xiàn)貨交易所卷款出逃事件到大蒜瘋狂炒作，現(xiàn)貨交易所一直行走在無人監(jiān)管的灰色地帶。現(xiàn)貨交易屬于商務(wù)部管理，期貨屬于證監(jiān)會管理，但現(xiàn)貨交易所大多數(shù)都從事遠(yuǎn)期合約電子交易，以標(biāo)準(zhǔn)化現(xiàn)貨倉單和保證金交易，具有期貨衍生品杠桿交易的屬性，而地方政府又是推動承辦現(xiàn)貨交易所的主體。
按照北京工商大學(xué)證券期貨研究所所長胡俞越教授的說法，現(xiàn)貨遠(yuǎn)期交易市場處于“無人管，無法管”的狀況，究竟應(yīng)該是商務(wù)部、證監(jiān)會還是地方政府負(fù)責(zé)監(jiān)管并沒有明確規(guī)定，也沒有一部法律來規(guī)范。
“也許任何事物都有從小到大和從不規(guī)范到規(guī)范的過程，現(xiàn)貨交易所也需要經(jīng)歷了才能成長。”肖劍說，“渤海交易所是政府主導(dǎo)的，有地方政府信用的支持，接受政府監(jiān)督，不會出現(xiàn)和華夏現(xiàn)貨交易所類似的情況，這也許是現(xiàn)貨交易所領(lǐng)域的國進(jìn)民退。”
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