交易商表示，原油現(xiàn)貨價格相對穩(wěn)定，價差交易正在興起。交易商針對不同月份和不同品級的原油期貨，及其他衍生品進行各種價差交易。

   綜合外電8月26日消息，美國數(shù)據(jù)顯示，油市單純投機倉位超過商業(yè)對沖需求倉位的數(shù)量約相當于2008年8月時的一半，為2007年10月來最低水平。

   分析師認為，銀行、基金和其他多元投資者將大量資金撤離油市的原因在于，原油價格在長達近一年的時間里，也未能有效突破70-80美元的交易區(qū)間。

   與2008年相比，當年美國指標原油期貨在7月觸及每桶147美元上方的紀錄高位，而后在12月跌破35美元。2008年的原油均價為76美元，三分之二的近月原油期貨合約收盤價介于70-80美元之間。

   Bache Commodities的交易員Christopher Bellew稱，統(tǒng)一價格交易非常之少，除非價格明顯波動，否則人們賺不到錢，他們通過期差和價差等形式賺錢。

   一家大型美國經(jīng)紀商的原油交易員表示，投資者交易的不是這些，量都集中在價差交易上。

  許多分析師認為，原油期貨價格在過去一年里一直受其與股市及美元之間的關(guān)聯(lián)驅(qū)動，而不是隨供需基本面變化。這可能促使更多的商業(yè)性交易商從統(tǒng)一價格交易轉(zhuǎn)向了價差交易。

   Petromatrix的分析師Olivier Jakob表示，那些交易商更接近基本面，商業(yè)性交易商一直在通過價差表明其對市場的看法，而非通過統(tǒng)一價格，由于統(tǒng)一價格與美元和標準普爾指數(shù)高度相關(guān)，所以基于基本面來進行統(tǒng)一價格交易一直比較困難。

   最受歡迎的一種價差是北海布蘭特原油兩個近月合約之間的價差 ，現(xiàn)在是10月與11月合約。

   其它價差，如美國原油(西德克薩斯中質(zhì)油,WTI)與布倫特原油之間的價差交易也很活躍。這是兩種主要的全球指標原油合約。

   一位駐美國的期貨交易員表示，在布倫特/WTI中存在真正的機會，這個價差波動更為劇烈。

   另一個比較受青睞的價差是最近的兩個12月合約價差，以現(xiàn)在為例，就是2010年12月合約與2011年12月合約。該交易主要受對于經(jīng)濟前景的看法、遠期供需和庫存影響。

   一家歐洲煉油廠的原油交易員表示，就價差交易而言，正處于最忙碌的時期之一。

       網(wǎng)站聲明：本網(wǎng)部分文章、圖片來源于合作媒體和其他網(wǎng)站，版權(quán)歸原作者所有。轉(zhuǎn)載的目的在于發(fā)揚石化精神，秉持合作共贏理念，傳遞更多石油化工信息，并不代表本網(wǎng)贊同其觀點和對其真實性負責(zé)。如有版權(quán)問題，請與我們聯(lián)系，我們將盡快刪除。