如果缺少了中國和印度兩個主角，全球焦煤市場會變得怎樣？
“價格至少會跌去一半以上。”廣西萬通集團(tuán)國際部經(jīng)理林惠江新近計劃從南非進(jìn)口煤炭，以作為越南煤的補(bǔ)充，但陡然發(fā)現(xiàn)身旁涌現(xiàn)大群印度競爭者。
2010年，國際煤炭交易量為7億噸左右，中印兩國占據(jù)34%，而這個數(shù)字的繼續(xù)增長幾乎沒有疑問2009年這個數(shù)值僅為27%。具體細(xì)分到焦煤，中印更是占據(jù)世界焦煤需求的58%。
“受澳大利亞水災(zāi)影響，全球焦煤供應(yīng)更為趨緊。”兗州煤業(yè)(600188)運(yùn)銷部副主任張賢法對記者表示，冬季過后全球基建進(jìn)入高峰期，鋼廠會全力生產(chǎn)。未來供需雙方的失衡，國際焦煤價格仍將繼續(xù)上漲。
澳大利亞焦煤占全球煉焦煤貿(mào)易量的64%，但此次洪災(zāi)已使該國35%的煉焦煤在生產(chǎn)環(huán)節(jié)陷入癱瘓，而縱使洪災(zāi)過后，生產(chǎn)能力的全線恢復(fù)亦需數(shù)個月的時間。而如無意外，中印兩國焦煤進(jìn)口兩位數(shù)以上的增速不會改變。
“印度目前在國外煤炭產(chǎn)業(yè)布局的力度不說比中國小，但至少不輸于中國，且主要集中于澳大利亞、印尼和非洲這些距離自己近的區(qū)域。”煤炭專家黃騰說，隨著中國焦煤進(jìn)口額的增大，該領(lǐng)域會成為中印兩國全球能源布局的競逐前線。
沸騰的焦煤價
2009年中國焦煤進(jìn)口量增長402%，達(dá)3440萬噸，首次成為凈進(jìn)口國；2010年焦煤進(jìn)口量更是大增37%，達(dá)到4727萬噸。
中信證券(600030)一份報告中表示，由于澳大利亞洪災(zāi)影響，預(yù)計二季度國際煉焦煤合同價格將在250美元/噸以上，而焦煤“2011年全年均價同比上漲幅度有望超過17%。”
自去年12月開始，持續(xù)一個月之久的惡劣天氣，導(dǎo)致澳大利亞、巴西等國焦煤供應(yīng)受到嚴(yán)重影響，從而爆發(fā)國際焦煤價格井噴增長，現(xiàn)貨價已突破歷史最高點(diǎn)300美元/噸。目前，澳大利亞焦煤對中國出口報價飆升至300-330美元/噸，每噸上漲60-80美元。
“國際價格已傳導(dǎo)回到國內(nèi)，像國內(nèi)的山西焦煤集團(tuán)已上調(diào)了焦煤的出廠價格。”張賢法說，國內(nèi)焦煤需求已相當(dāng)旺盛，目前華東地區(qū)已有近百元的漲幅。而澳大利亞礦井中積水排干、煤炭剝離、清洗、運(yùn)輸?shù)拳h(huán)節(jié)的恢復(fù)仍需要幾個月的時間。
張賢法同時透露，兗煤的焦煤全年合同已訂完，為維護(hù)客戶關(guān)系不會在近期漲價，但合同中有價格“浮動條款”，如若焦煤價格上漲太多則會執(zhí)行。
“二季度國際焦煤協(xié)議價格必將上漲，可能達(dá)到260美元/噸左右。”黃騰預(yù)測，全球增量部分并不能填補(bǔ)澳大利亞缺口，而經(jīng)濟(jì)開始回暖的歐洲、美國、日韓對焦煤的需求在復(fù)蘇，而一直需求強(qiáng)勁增長的中印兩國更是世界焦煤價格上漲的推力。
目前中國焦煤對外依存度約為10%。根據(jù)中國煤炭工業(yè)協(xié)會的預(yù)測，2011至2015年，我國焦煤進(jìn)口量分別為4900萬噸、5200萬噸、5800萬噸、6500萬噸和7500萬噸，5年時間將勁增53%。
印度方面，2004-2008年該國焦煤進(jìn)口增長了71%。根據(jù)印度煤炭部門的估計，2010-2011財年，印度將進(jìn)口煤炭8200萬噸，較之2009年增長39%。而印度2009年煤炭進(jìn)口5900萬噸，較2008年增加1倍。
中印兩國對焦煤的巨大胃口，使得國際焦煤定價模式在2010年首次從年度定價轉(zhuǎn)向季度定價，并迫使世界鋼企接受更高焦煤價格。
林惠江舉例，必和必拓三菱聯(lián)盟公司(BMA)日前即與日本鋼廠達(dá)成協(xié)議，2011年一季度優(yōu)質(zhì)硬焦煤FOB合同價格為225美元/噸，相比去年四季度的209美元/噸FOB價格又上調(diào)了16美元/噸，漲幅近8%。
中印競逐國際焦煤市場
中信證券預(yù)計，到2012年印度煤炭產(chǎn)量將達(dá)6.05億噸，需求達(dá)8.10億噸，需求將占全球10%以上。該數(shù)字意味著印度煤炭缺口將達(dá)到2.05億噸，較之2010年缺口增長250%。
“在印尼我們已經(jīng)看到越來越多的印度人。”百營集團(tuán)的謝少鵬對記者證實(shí)，在印尼一些煤礦項目的考察中，中國人與印度人儼然為兩個最重要的主角。“印度人甚至想學(xué)習(xí)中國建立一個主權(quán)基金，來加強(qiáng)對全球油氣、煤炭資源的投資”。
在澳大利亞、印尼、菲律賓等地，印度煤炭資源的“全球戰(zhàn)略”正在與行進(jìn)到此處的中國電煤企業(yè)碰撞或交集，而印度的觸角甚至伸長到中國未曾到過的美國。
印度國有最大煤炭生產(chǎn)企業(yè)印度煤炭有限公司董事長巴達(dá)洽亞毫不諱言地表示，該公司正在美國、澳大利亞和印度尼西亞等國收購煤炭資產(chǎn)，“目前正對5家潛在收購對象進(jìn)行評估”。今后4年，印度煤炭公司預(yù)計投入20億美元用于收購海外煤炭資產(chǎn)。
事實(shí)上，印度的煤炭資源并不匱乏，其產(chǎn)量甚至位居世界三甲，僅次于中國和美國，但印度煤炭的灰分高、熱值低，煉焦用煤資源短缺，這使得鋼鐵行業(yè)的用煤大幅依賴進(jìn)口。
摩根大通對此提醒，印度鋼產(chǎn)量未來10年內(nèi)料將增長2倍，亞洲區(qū)內(nèi)對焦煤的需求可能將導(dǎo)致競爭加劇，使得長期供應(yīng)相對趨緊。
作為中印煤炭激烈競逐的例子，在澳大利亞焦炭企業(yè)洛克蘭茲-里奇菲爾德、Riversdale Mining Limited公司的收購上，中國的美錦能源(000723)、武鋼集團(tuán)都受到印度公司的強(qiáng)烈狙擊，迫使兩中國公司的收購暫時擱淺。
黃騰提醒記者注意，日韓與臺灣使用的是1500立方米以上的高爐，中國和印度進(jìn)口的焦煤更多滿足1500立方米以下的高爐需求，故此中印進(jìn)口的焦煤品種多存在重合，競爭度更高。
據(jù)預(yù)計，2011年印度焦煤進(jìn)口量預(yù)計將達(dá)到4000萬噸，更加劇了國際焦煤價格上漲壓力。
“焦煤價格在這一年可能比鐵礦石還要堅挺。”林惠江認(rèn)為，相對于國內(nèi)企業(yè)，印度公司在海外焦煤行業(yè)布局較早，如米塔爾和塔塔的自給率已達(dá)到30%以上，且逐年遞增。印度鋼鐵管理公司甚至要在印尼建設(shè)300萬噸的鋼廠以換取焦煤資源。
林惠江對此建議，中國企業(yè)不能總立足于將資源進(jìn)口到國內(nèi)，“而是異地設(shè)廠、聯(lián)合國外數(shù)家企業(yè)共同持股、積極尋求股市交易機(jī)會等多種方式結(jié)合”。
